Izquierda iPhone 3G - Derecha iPhone4
Y Por si la imagen anterior aún no los convence pueden verlo en su tamaño original para que noten la cantidad de pixeles que hay en una pantalla de un dispositivo de generación anterior y uno de nueva generación.

La pantalla Retina Display son las nuevas pantallas que incluyeron en el iPhone4 y el iPod Touch de cuarta generación que poseen una gran cantidad de pixeles en comparación con la de las generaciones anteriores [El iPad no entra en esta definicón], mientras los dispositivos antiguos que tienen una resolución de 480 x 320 pixeles, los nuevos con Retina Display tienen una resolución de 960 x 640, y contienen cuatro pixeles vs. uno que tenían los anteriores.

¿Como puede tener una mayor resolución en una pantalla del mismo tamaño?
No es por el iPad y así desarrollar una aplicación para los tres dispositivos en vez de los dos, sino que [Realente es para que las aplicaciones del iPad se adapten mejor, pero aún hay aplicaciones HD para iPad] es para tener una mejor definición en las pantallas en los próximos dispositivos ¿Han visto la diferencia entre dos dispositivos una con Retina y otra sin? Miren las siguientes imágenes.
Izquierda iPhone 3GS    -    Derecha iPhone4
                           Izquiera iPhone 3G   -  Derecha iPhone4
                                           Escala: 1cm = 100 nm
Sorprendente ¿No? Y si vieran en los juegos simplemente la diferencia que hay notarán que sumando el procesador A4 y los gráficos que puede hacer el Retina Display nos encontramos que para los próximos dispositivos esperaremos con juegos con una calidad gráfica sin precedentes.

Ahora aquí les dejo una tabla comparativa entre la resolución, los pixeles por pantalla [dpi] y el procesador de c/u

                           Resolución    |     DPI     |   Procesador
iPhone EDGE      320 x 480        163 dpi      620 MHz
iTouch 1G           320 x 480        160 dpi      412 MHz
iPhone 3G           320 x 480        163 dpi      620 MHz 
iPhone 3GS         320 x 480       163 dpi      833 MHz
iPhone 4              640 x 960       326 dpi      1 GHz
iTouch 4G           640 x 960       326 dpi.     1 GHz